Cosa rientra nei debiti verso banche?

Debito bancario nei fondi hedge

La forma più comune di debito aziendale è il debito senior, che al livello più elementare è concettualmente lo stesso di qualsiasi altro prestito o prodotto di credito da una banca locale al dettaglio (ma solo fatto su una scala più grande, spesso attraverso una banca aziendale).

Dall’altra parte, abbiamo i Corporate Bonds, che sono normalmente raccolti una volta che la quantità massima di debito senior è stata raccolta. Oppure, il mutuatario potrebbe desiderare covenant meno restrittivi, a costo di interessi più alti.

In confronto, le caratteristiche principali delle obbligazioni sono il loro prezzo fisso (al contrario di quello variabile) e la durata più lunga. A differenza del debito bancario, il rendimento delle obbligazioni, quindi, non cambia indipendentemente dall’ambiente dei tassi di interesse.

Quindi, il debito bancario può essere rimborsato in anticipo senza (o con minime) commissioni di pagamento anticipato, mentre i prestatori di obbligazioni richiedono un premio – il prestatore bancario è contento di de-rischiare il suo investimento, ma per un prestatore di obbligazioni, ogni pagamento anticipato abbassa il rendimento (cioè, il ritorno del capitale e un rendimento decente non è sufficiente, invece il ritorno del capitale più il rendimento “mirato” deve essere soddisfatto).

Negoziazione del debito bancario

DebitoEmettiamo obbligazioni e altri strumenti di debito sui mercati finanziari internazionali, che sono valutati da quattro agenzie di rating riconosciute. I nostri programmi di finanziamento a lungo termine più importanti sono i programmi Medium Term Note (MTN) e il Global Covered Bond Programme.I mercati internazionali dei capitali svolgono anche un ruolo importante nella nostra gestione del capitale, che comprende la raccolta di capitale aggiuntivo di classe 1 e di classe 2.

Una delle nostre strategie di impatto sociale è Clima e ambiente. La transizione verso un’economia a basse emissioni di carbonio, resiliente e sostenibile dal punto di vista ambientale richiede grandi quantità di capitale, in cui le banche svolgono un ruolo incrementale. Creando il nostro Green Bond Framework, Danske Bank mira a sostenere la mobilitazione di capitale di debito per scopi sostenibili e vantaggiosi per l’ambiente.

Finanziamo le nostre attività emettendo obbligazioni con scadenze medie e lunghe in vari mercati e valute e di varie dimensioni. Ci basiamo sia su emissioni di riferimento che su collocamenti privati in formato quotato o non quotato. Qui potete trovare un elenco delle obbligazioni di riferimento in circolazione.

Debito bancario vs debito ad alto rendimento

Un bilancio è uno strumento contabile che elenca attività e passività. Un’attività è qualcosa di valore che si possiede e che può essere usato per produrre qualcosa. Per esempio, il contante che si possiede può essere usato per pagare le tasse scolastiche. Una casa fornisce un riparo e può essere affittata per generare reddito.  Una passività è un debito o qualcosa che si deve. Molte persone prendono in prestito denaro per comprare case. In questo caso, la casa è l’attività, ma il mutuo (cioè il prestito ottenuto per acquistare la casa) è la passività. Il valore netto è il valore dell’attività meno quanto è dovuto (la passività). Il bilancio di una banca funziona più o meno allo stesso modo. Il valore netto di una banca viene anche chiamato capitale bancario. Una banca ha attività come il contante tenuto nei suoi caveau e il denaro che la banca tiene alla Federal Reserve bank (chiamato “riserve”), i prestiti che vengono fatti ai clienti e le obbligazioni.

Significato del debito bancario

Il rapporto debito/equity (D/E) è un rapporto di leva finanziaria che mostra quanto il finanziamento di una società proviene dal debito o dal capitale. Un rapporto D/E più alto significa che la maggior parte del finanziamento di una società proviene dal debito rispetto all’emissione di azioni di capitale. Le banche tendono ad avere rapporti D/E più alti perché prendono in prestito capitale per prestare ai clienti. Hanno anche sostanziali attività fisse, cioè le filiali locali, per esempio.

Il rapporto D/E è calcolato come il totale delle passività diviso per il totale del patrimonio netto. Per esempio, se, come da bilancio, il debito totale di un business vale 60 milioni di dollari e il patrimonio netto totale vale 130 milioni di dollari, allora il debt-to-equity è 0,46. In altre parole, per ogni dollaro di patrimonio netto, l’azienda ha 46 centesimi di leva finanziaria. Un rapporto di 1 indica che i creditori e gli investitori sono equilibrati rispetto alle attività dell’azienda. Il rapporto D/E è considerato una metrica finanziaria chiave perché indica il rischio finanziario potenziale.

Un rapporto D/E relativamente alto indica comunemente una strategia di crescita aggressiva da parte di un’azienda perché ha assunto un debito. Per gli investitori, questo significa profitti potenzialmente maggiori con un corrispondente aumento del rischio di perdita. Se il debito extra che l’azienda assume permette di aumentare i profitti netti di un importo maggiore del costo dell’interesse del debito aggiuntivo, allora l’azienda dovrebbe fornire un più alto ritorno sul capitale (ROE) agli investitori.