Come calcolare il valore equo di un’azione
Per calcolarlo, prendiamo il prezzo attuale di un’azione e lo dividiamo per il numero di utili per azione della società. Più basso è il P/E, meglio è, perché si sta pagando meno per la quantità di profitto che la società è in grado di generare.
Questo è il rapporto tra i dividendi annuali di una società e il suo prezzo corrente delle azioni. Più alto è il rapporto dividendi/prezzo di un titolo, più alto è il rendimento annuale che ci si può aspettare da esso, indipendentemente dal prezzo. In teoria, comunque.
Ecco perché gli investitori a lungo termine dovrebbero assolutamente prendere in considerazione questo indicatore. Ma attenzione! Questo numero può diventare alto semplicemente perché il prezzo delle azioni sta scendendo, il che di solito significa che il dividendo sarà presto tagliato.
Gli indicatori di cui sopra sono buoni per farsi un’idea del valore di un’azione *in questo momento.* Ma sappiamo tutti che, quando si cercano azioni sottovalutate, gli investitori dovrebbero prendere in considerazione il potenziale di guadagno futuro di un’azienda.
Per calcolare il PEG, prendiamo il rapporto P/E e lo dividiamo per il tasso di crescita degli utili previsto. È un indicatore più completo del P/E, e in generale, è considerato l’indice più affidabile per capire se una società è sottovalutata o meno. Per questo motivo, lo useremo di seguito per trovare cinque azioni sottovalutate su BUX.
Calcolatrice di valutazione delle azioni
Aprire un contoCome fanno gli investitori a giudicare se un’azione è sopravvalutata? A tutti noi piace parlare di azioni sottovalutate, ma raramente ci avventuriamo a parlare di un’azione sopravvalutata. Questo perché la maggior parte degli investitori ha una tendenza naturale a comprare azioni piuttosto che a venderle. Le metriche di valutazione vanno bene, ma ci sono aziende e settori in India che si stanno apprezzando da molti anni senza che il rapporto P/E sia diminuito. Prendiamo il FMCG come esempio classico in India. Quindi cosa sono esattamente gli stock sopravvalutati o sottovalutati? Come determinare se uno stock è sopravvalutato e come trovare stock sopravvalutati nel mercato azionario? La valutazione delle azioni è tanto un’arte quanto una scienza. Tuttavia, ci sono 5 fattori chiave che puoi usare per giudicare se un’azione è sottovalutata o sopravvalutata.
Prima di entrare nei punti più sottili, cerchiamo di capire cos’è il PEG. Non è altro che il P/E Ratio aggiustato per la crescita. Per esempio, un rapporto P/E di 25 con una crescita del 20% può essere accettabile, ma un rapporto P/E del 15% con una crescita del 5% non lo è. È qui che il PEG crea una matrice standardizzata.
Come vedere se le azioni sono sottovalutate
Quando arriva la volatilità del mercato, l’investitore accorto cerca delle opportunità. Se le azioni sono sopravvalutate, l’impiego di una strategia di shorting potrebbe aiutarvi a raccogliere guadagni nel vostro portafoglio, ma non è senza rischi. La vendita allo scoperto consiste nel prendere in prestito delle azioni, venderle al loro prezzo corrente, per poi riacquistarle più tardi ad un prezzo più basso in modo da poterle restituire alla società di investimento da cui le hai prese in prestito. Se il prezzo scende, si vede un profitto. Questa tattica può essere redditizia se si è in grado di identificare le azioni giuste al momento giusto. Sapere come riconoscere un titolo sopravvalutato è essenziale se stai considerando una strategia di shorting per capitalizzare sulle tendenze del mercato.
Per prima cosa, è importante capire cosa significa che un’azione è sopravvalutata. In generale, un’azione è considerata sopravvalutata quando il suo prezzo non è giustificato dalle sue prospettive di guadagno. In altre parole, l’azione viene scambiata ad un prezzo superiore al suo equo valore di mercato o intrinseco. Quindi, se il valore intrinseco di un’azione è di 10 dollari per azione, ma viene scambiata a 20 dollari per azione, rientra nella definizione di sopravvalutazione.
Come capire se il mercato è sopravvalutato
Chip Stapleton è titolare di una licenza Series 7 e Series 66, titolare di un esame CFA di livello 1 e attualmente possiede una licenza Life, Accident and Health nell’Indiana. Ha 8 anni di esperienza nella finanza, dalla pianificazione finanziaria e gestione patrimoniale alla finanza aziendale e FP&A.
Molti investitori si chiedono come capire se un’azione è sopravvalutata e non dovrebbe essere in cima alla loro lista di acquisto. Il rapporto prezzo-utili (P/E), noto anche come “multiplo degli utili”, offre un modo rapido per capire il valore di un’azione, ma non significa molto finché non si sa come leggere il risultato.
Si pensa che un’azione sia sopravvalutata quando il suo prezzo attuale non è in linea con il suo rapporto P/E o le sue previsioni di guadagno. Se il prezzo di un’azione è 50 volte gli utili, per esempio, è probabile che sia sopravvalutata rispetto a una che viene scambiata a 10 volte gli utili.
Alcune persone pensano che il mercato azionario sia efficiente. Diranno che il valore è incorporato nei prezzi delle azioni quasi subito. Ma altri, come gli analisti fondamentali, pensano che si troveranno sempre azioni valutate male nel mercato perché le persone a volte dipendono dalle loro sensazioni invece che dalla loro logica quando investono.