Come guadagnano i fondi di investimento?

Definizione di fondo d’investimento

Con le restrizioni governative e i costosi buy-in, gli hedge fund sono quasi inaccessibili alla maggior parte dei comuni mortali investitori. Questa potrebbe non essere una cosa così negativa, però. Gli hedge fund sono molto più rischiosi della maggior parte degli altri investimenti. E se stai cercando di massimizzare i tuoi rendimenti, potrebbero anche non essere un’opzione migliore dei fondi indicizzati a basso costo. Ecco tutto quello che c’è da sapere sull’investimento in hedge fund.

Un hedge fund raccoglie denaro dagli investitori per comprare titoli o altri tipi di investimenti. Se questo ti sembra molto simile a un fondo comune o a un fondo scambiato in borsa (ETF), non ti sbagli. Ma gli hedge fund non sono limitati nello stesso modo in cui lo sono i fondi comuni. Impiegano più spesso strategie di investimento aggressive, come la leva, l’investimento basato sul debito e la vendita allo scoperto, e possono acquistare tipi di attività in cui altri fondi non possono investire, come beni immobili, arte e valuta.

“Gli hedge fund sono investimenti più rischiosi perché spesso scommettono su investimenti che cercano guadagni fuori misura e a breve termine”, dice. “Questo può essere anche con dollari presi in prestito. Ma queste scommesse possono perdere”.

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Fondo comune di investimento

Una società d’investimento è una società o un trust impegnato nel business di investire il capitale degli investitori in titoli finanziari. Questo viene fatto più spesso attraverso un fondo chiuso o un fondo aperto (chiamato anche fondo comune). Negli Stati Uniti, la maggior parte delle società d’investimento sono registrate e regolate dalla Securities and Exchange Commission (SEC) sotto l’Investment Company Act del 1940.

Una società d’investimento può essere una società, una partnership, un trust commerciale o una società a responsabilità limitata (LLC) che raccoglie denaro dagli investitori su base collettiva. Il denaro messo in comune viene investito, e gli investitori condividono i profitti e le perdite subite dalla società secondo l’interesse di ogni investitore nella società. Per esempio, supponiamo che una società di investimento abbia messo in comune e investito 10 milioni di dollari da un certo numero di clienti, che rappresentano gli azionisti della società del fondo. Un cliente che ha contribuito con 1 milione di dollari avrà un interesse acquisito del 10% nella società, che si tradurrebbe anche in eventuali perdite o profitti ottenuti.

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Commissioni di gestione: Questa commissione è calcolata come una percentuale del patrimonio in gestione.    In genere equivale al 2% ma può variare dall’1% al 4% a seconda del fondo.    Queste commissioni sono generalmente pagate mensilmente o trimestralmente e aiutano a pagare le spese generali e quotidiane di gestione del fondo hedge.

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Commissioni di performance: Questa commissione è calcolata come una percentuale dei profitti del fondo.    Si tratta di una commissione d’incentivo: se il fondo fa soldi verrà pagato, altrimenti no. Questa commissione d’incentivo motiva il fondo a generare rendimenti in eccesso.    Queste commissioni sono generalmente usate per pagare i bonus ai dipendenti e premiare il personale che lavora sodo.

Diversi tipi di fondi

La maggior parte degli investitori ha sentito parlare di fondi comuni, ma relativamente pochi capiscono come questi fondi funzionano veramente. Questo non è sorprendente; dopo tutto, la maggior parte delle persone non sono esperti di finanza, e ci sono un sacco di altre cose che accadono nella loro vita più urgenti della struttura delle società di fondi. Ma alcuni investitori potrebbero prendere decisioni migliori se capissero che le società di fondi comuni guadagnano soldi facendo pagare loro delle commissioni, e la dimensione e il tipo di commissioni addebitate variano da fondo a fondo. I fondi comuni di investimento guadagnano principalmente attraverso le spese di vendita che funzionano come commissioni e facendo pagare agli investitori una percentuale del patrimonio in gestione (AUM).

La Securities and Exchange Commission (SEC) richiede che una società di fondi riveli le commissioni a carico degli azionisti e le spese di gestione nel prospetto del fondo. Gli investitori possono trovare queste informazioni nella tabella delle commissioni situata vicino alla parte anteriore del prospetto. Le commissioni sono facilmente la più grande fonte di entrate per le società di fondi comuni di base, anche se alcune società possono fare investimenti separati per conto proprio. I diversi tipi di commissioni includono le spese di acquisto, le spese di vendita, o il carico del fondo comune; le spese di vendita differita; le spese di riscatto; le spese di conto; e le spese di scambio.

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