Come si calcola il Net Asset Value?

Valore patrimoniale netto immobilienunternehmen

Questo articolo è stato scritto da Darron Kendrick, CPA, MA. Darron Kendrick è un professore aggiunto di contabilità e diritto alla University of North Georgia. Ha conseguito il suo master in diritto tributario presso la Thomas Jefferson School of Law nel 2012, e il suo CPA presso l’Alabama State Board of Public Accountancy nel 1984.

Il Net Asset Value (NAV) è il calcolo che determina il valore di una quota di un fondo di più titoli, come un fondo comune, un hedge fund o un exchange-traded fund (ETF). Mentre i prezzi delle azioni cambiano costantemente quando i mercati sono aperti, il NAV di un fondo viene calcolato alla fine di ogni giorno, per riflettere le variazioni di prezzo degli investimenti posseduti dal fondo. Questo calcolo del NAV rende facile per gli investitori seguire il valore delle loro azioni in un fondo, e il NAV di un’azione in un fondo generalmente stabilisce il suo prezzo di vendita.

Questo articolo è stato scritto da Darron Kendrick, CPA, MA. Darron Kendrick è un professore aggiunto di contabilità e diritto alla University of North Georgia. Ha conseguito il suo master in diritto tributario presso la Thomas Jefferson School of Law nel 2012, e il suo CPA presso l’Alabama State Board of Public Accountancy nel 1984. Questo articolo è stato visto 248.031 volte.

Valore patrimoniale netto

Il NAV o valore patrimoniale netto è il valore di mercato per unità di tutti i titoli detenuti dallo schema del fondo comune. Dato che l’importo raccolto dagli investitori viene investito in titoli, un fondo comune detiene sempre delle attività sotto lo schema e gli investitori detengono una certa quantità di quote di fondi comuni.

  Quanto costa una polizza?

I fondi comuni riuniscono il denaro investito dai singoli investitori, costruiscono un portafoglio secondo le esigenze degli investitori e reinvestono l’importo raccolto nel mercato dei titoli. In cambio dell’investimento, agli investitori vengono assegnate quote del fondo comune.

Per conoscere il Net Asset Value, dobbiamo prima conoscere il valore di mercato di tutti i titoli, le passività associate allo schema, e poi il numero di unità emesse. Il NAV del fondo comune sarà il totale delle attività meno il totale delle passività. Il calcolo del NAV è a livello di unità. Quindi, il valore netto da dividere per le unità totali. Questo è il valore per unità di fondo comune.

Il valore di mercato delle attività o dei titoli sottostanti cambia ogni giorno e di conseguenza anche i NAV dei fondi comuni cambiano ogni giorno. Le case di fondi comuni sono obbligate a divulgare il valore patrimoniale netto su base giornaliera o settimanale, a seconda del tipo di schema di fondo comune. Gli schemi aperti sono tenuti a rivelare il NAV in tutti i giorni lavorativi, mentre gli schemi chiusi sono tenuti a rivelare settimanalmente.

Valore patrimoniale netto aktie

Prima di comprare o vendere azioni di una società, si dovrebbe avere un’idea del valore di mercato di ogni azione. Lo stesso vale per le azioni dei fondi comuni e dei fondi negoziati in borsa, il cui valore di mercato è rappresentato da una metrica nota come valore patrimoniale netto, o NAV.

  Dove investire nel mercato americano?

Calcolare il NAV di un fondo è semplice: Basta sottrarre il valore delle passività del fondo dal valore delle sue attività, e poi dividere il risultato per il numero di azioni in circolazione.  Per calcolare le attività totali di un fondo, aggiungiamo il valore di mercato di tutti i titoli detenuti da quel fondo al suo totale di contanti ed equivalenti di contanti.

Il NAV di un fondo comune o negoziato in borsa cambia tipicamente su base giornaliera, perché le sue attività e passività sono in costante movimento. Allo stesso modo, il numero di azioni in circolazione potrebbe cambiare di giorno in giorno quando gli investitori acquistano o riscattano le azioni. Il valore patrimoniale netto di un fondo potrebbe quindi essere $15 per azione un giorno e $18 per azione il giorno successivo.

I fondi comuni e i fondi negoziati in borsa devono generalmente calcolare il loro valore patrimoniale netto su base giornaliera, in genere dopo la chiusura delle principali borse statunitensi. Tutti i successivi ordini di acquisto e di vendita vengono quindi elaborati utilizzando il valore patrimoniale netto alla data della negoziazione.

Valore patrimoniale netto etf

Il valore patrimoniale netto dei fondi comuni (NAV) rappresenta il valore di mercato per azione di un fondo. È il prezzo al quale gli investitori acquistano (prezzo di offerta) le quote di un fondo da una società di fondi e le vendono (prezzo di riscatto) a una società di fondi. Si calcola dividendo il valore totale di tutti i contanti e titoli nel portafoglio di un fondo, meno le passività, per il numero di azioni in circolazione.

La cifra del valore totale è importante per gli investitori perché è da qui che si può calcolare il prezzo per unità di un fondo. Dividendo il valore totale di un fondo per il numero di unità in circolazione, si ottiene il prezzo per unità, la forma di misura in cui il NAV è solitamente quotato. Come tale, il prezzo di un fondo comune viene aggiornato più o meno allo stesso tempo del NAVPS.

  Cosa significa il termine commodity?

Una società emette un numero finito di azioni attraverso un’offerta pubblica iniziale (IPO), ed eventualmente successive offerte aggiuntive, che vengono poi scambiate in borse come il New York Stock Exchange (NYSE). I prezzi delle azioni sono fissati dalle forze di mercato o dalla domanda e dall’offerta delle azioni. Il valore o il sistema dei prezzi delle azioni si basa esclusivamente sulla domanda del mercato.

Come si calcola il Net Asset Value?
Torna su