Classi di azioni dei fondi comuni
Kent Thune ha trascorso più di due decenni nel settore dei servizi finanziari e possiede Atlantic Capital Investments, una società di consulenza sugli investimenti, a Hilton Head Island, South Carolina. Ha scritto centinaia di articoli per una serie di punti vendita, tra cui The Balance, Kiplinger, Marketwatch e The Motley Fool.
Gordon Scott è stato un investitore attivo e un analista tecnico di titoli, futures, forex e penny stocks per oltre 20 anni. È membro del Comitato di revisione finanziaria di Investopedia ed è co-autore di Investing to Win. Gordon è un Chartered Market Technician (CMT). È anche membro dell’Associazione CMT.
I fondi comuni sono disponibili in una varietà di classi di azioni. Le azioni di classe A, le azioni di classe B e le azioni di classe C sono le principali classi di azioni tra i fondi che applicano carichi di vendita. Ciascuna delle azioni ha la sua struttura di commissioni unica.
Le azioni di classe B fanno pagare un “back-end load”, chiamato anche “contingent deferred sales charge” (CDSC). Queste azioni sono l’opposto delle azioni di classe A, il che significa che pagherete una percentuale del valore in dollari delle azioni vendute. Non si paga alcuna tassa in anticipo, ma si paga quando si vende.
Tipo di classe di azioni Morningstar
I fondi comuni di investimento sono un modo popolare per investire in titoli. Poiché i fondi comuni possono offrire una diversificazione incorporata e una gestione professionale, offrono alcuni vantaggi rispetto all’acquisto di azioni e obbligazioni individuali. Ma, come l’investimento in qualsiasi titolo, investire in un fondo comune comporta alcuni rischi, compresa la possibilità di perdere denaro.
Tecnicamente conosciuto come “società aperta”, un fondo comune è una società d’investimento che raccoglie denaro da molti investitori e lo investe in base a specifici obiettivi d’investimento. Il fondo comune raccoglie denaro vendendo le proprie azioni agli investitori. Il denaro viene usato per acquistare un portafoglio di azioni, obbligazioni, strumenti del mercato monetario a breve termine, altri titoli o attività, o qualche combinazione di questi investimenti. Ogni azione rappresenta una fetta di proprietà del fondo e dà all’investitore un diritto proporzionale, basato sul numero di azioni che possiede, al reddito e alle plusvalenze che il fondo genera dai suoi investimenti.
I particolari investimenti di un fondo sono determinati dai suoi obiettivi e, nel caso di un fondo gestito attivamente, dallo stile di investimento e dall’abilità del gestore o dei gestori professionali del fondo. Le partecipazioni del fondo comune sono note come i suoi investimenti sottostanti, e la performance di questi investimenti, meno le commissioni del fondo, determinano il rendimento degli investimenti del fondo.
Azioni P
Nell’investimento in fondi comuni, il vecchio adagio che i costi elevati indicano la qualità non potrebbe essere più lontano dalla verità. Non c’è nessuna prova che pagare una tassa più alta si traduca in rendimenti più alti. Semmai, il gestore di un fondo ad alto costo potrebbe prendere più rischi nel tentativo di produrre un rendimento maggiore. Se le mosse rischiose del gestore non vanno a buon fine, avete sborsato più soldi in costi e preso perdite di capitale.
Per evitare un tale scenario, dovresti considerare quale classe di azioni di fondi comuni è adatta a te. La classe di azioni aiuta a determinare che tipo di commissioni pagherete quando investite in un fondo comune.
Le società di fondi comuni possono avere sette o più classi di azioni per un particolare fondo. Tuttavia, ci sono tre tipi principali di classi di fondi comuni: A, B e C. Sono anche conosciute come A-shares, B-shares e C-shares.
Le azioni B hanno una commissione di vendita differita o contingente. Questa tassa viene pagata quando si vendono le azioni un determinato periodo di anni dopo l’acquisto originale. Queste azioni sono in genere buone per gli investitori con una liquidità limitata da investire e un lungo orizzonte di investimento.
Azioni istituzionali
Le società di fondi comuni di solito mettono i loro fondi a disposizione dei piani 401(k) in più classi di azioni. Mentre tutte le classi contengono gli stessi titoli sottostanti, possono applicare commissioni molto diverse. In generale, i datori di lavoro hanno la responsabilità fiduciaria di scegliere la classe di azioni a prezzo più basso disponibile per il loro piano 401(k), in modo che i rendimenti degli investimenti dei partecipanti non siano ridotti inutilmente da commissioni evitabili.
Per soddisfare questa responsabilità fiduciaria, i datori di lavoro devono essere in grado di valutare le differenze di commissioni delle classi di azioni. Questa capacità può spesso essere ottenuta con una certa istruzione di base. Inoltre, queste differenze sono solitamente ovvie nel prospetto di un fondo comune.
Di seguito sono riportate alcune nozioni di base sulle commissioni dei fondi comuni. Se sei un datore di lavoro, puoi usare queste informazioni per valutare le classi di azioni dei fondi utilizzati dal tuo piano 401(k). Vi raccomandiamo di completare questo processo annualmente, perché le società di fondi comuni possono apportare modifiche periodiche alle loro classi di azioni.
Le commissioni dei fondi comuni aumentano il costo degli investimenti per i partecipanti al 401(k). Rientrano in una delle due categorie generali: commissioni a carico degli azionisti e spese di gestione. Le commissioni a carico degli azionisti si applicano alle transazioni dei singoli investitori e al mantenimento del conto, mentre le spese operative coprono le spese regolari e ricorrenti del fondo.